大殿壁画据南壁窗槛画工题记为明洪武十八年（1385）补绘或重装。唯只西南隅少部分粉墨为元代印迹。中殿四壁为“水陆画”，是青龙寺壁画中的精华所在。该殿全部构图共有人物300余众，分画在130平方米的墙面上。 西壁上为三世佛和礼佛图，下为道教万神图；北壁上为十八罗汉，下为十殿阎君、六道轮回等，另有阴曹地府行刑场面；东墙壁画因日晒雨淋，眉目难辨。以上壁画虽是宣传封建礼仪和宗教迷信，但画面结构严谨，笔力遒劲流畅，色彩柔和协调，人物繁而不乱，人体比例适度，造型优美，形象生动，衣饰飘然，栩栩如生。它继承了我国唐宋以来的绘画表现技巧，被视为元、明两代绘画之杰作。
       青龙寺的壁画主要分布在大殿和腰殿系。大殿也称大雄宝殿，腰殿也称立佛殿，大殿和腰殿系五架三间，进深8米单檐悬山顶，单昂五铺作，筒瓦覆顶，内均绘水陆画。
       青龙寺磊雄宝殿的壁画，主要画于东壁和西壁之上。东壁是《佛说法图》，在东山墙上，释迦牟尼慈祥端庄，稳坐中央，文殊，普贤二菩萨分坐左右，前站阿难，迦叶二弟子，左右排列古大护法金刚，上有人首乌身的飞天，后有听法的天帝及飞天凌空，琼楼玉阁，气势宏伟，甚为壮观。西壁是《弥勒变》，在西壁上，正中为弥勒佛，左右为观音和地藏菩萨，南侧画有剃度图。正弥勒佛的下部，画有善财和龙女，上部画有人首鸟翅的伽楼罗护侍，手捧果盘，乘瑞云飞翔。
       腰殿的壁画，是青龙寺壁画的精华部分。它是佛、道、儒三教组成的水陆道场画的精华部分，其主旨是宣扬六道貌岸然轮回。因果报就，超度亡魂，祈求冥神速等。在西壁上部画有竖三世佛，在三世佛的下部，画有礼佛图。在礼佛图中，刻画出了头戴各种冠冕的帝王、太子、诸王、文武大臣和侍从像以及皇后、女官、侍女、命妇等像。在礼佛图的下部，画有左右护法善神众、鬼子母众、普天列耀星众，诸大罗刹将众、五方五帝神众、五道仙人众等。
       在腰殿南壁殿门两侧上部，画有十大明王像。明王，按照佛教教义的说法是佛、菩萨的忿怒像，一般是多面多臂、身骑怪售、手拿法器。十大明王，是八大菩萨外加二佛所变。这十大明王是：大力明王释迦牟尼佛；大轮明王弥勒菩萨；甘露军咤明王阿弥陀佛；大威德明王文殊菩萨；马首明王观音菩萨；步掷明王普贤菩萨；无能胜明王地藏菩萨；大笑明王虚空藏菩萨；降三世明王金刚首菩萨；不动明王除盖障菩萨。在十大明王的下侧，画有年、月、日、时四值使者，这是源于道教中执掌年、月、日、时的四位值日神。在四值使者的下部，历史人物相象较多，表现的有儒家的始祖——孔子，唐太宗李世民，唐贵妃杨玉环，宋祖赵匡胤，汉名臣苏武，三国名臣诸葛亮，三国名将关羽，张飞等。
       在腰殿北壁西侧，绘有佛教中的九横死生像，以及阿难和焰口。这组壁画生动地再现了九横死众生像，同时体现了身形焦枯，口内燃火，咽如针，肚大如鼓的面然鬼王的饿鬼形象。
       青龙寺的壁画共有一百九十余平方米，其中腰殿四壁的壁最为精彩，共画有五百余尊大小不同的神像人物，上下三层交错，大小依次排列，错落有致，这对研究中国的宗教美术和宗教发展史都是极其宝贵的资料。青龙寺壁画，内容丰富，形象突出，情节生动，层次分明，千姿百态，栩栩如生，结构严谨，笔力刚健，表现出了古代绘画艺术的高超技术和技能。维修后的青龙寺古建筑肃穆庄严，中央是整洁的砖砌通道，各式古碑排列有序，通道两边，花木争芳，柏参天，是研究古建壁画艺术和佛教文化圣地。